Opções de estoque de isenção de ganhos de capital

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Como entender as opções de ações do empregado e maximizar o ganho financeiro.
Por Amber Spencer | 28 de agosto de 2018.
Opções de ações são uma maneira popular para empresas, especialmente startups, para compensar seus funcionários. Embora não haja garantia do sucesso de uma empresa, ao entender completamente suas opções de ações e, especificamente, as implicações tributárias associadas a elas, você pode evitar erros comuns (e grandes) que podem custar-lhe milhares de dólares.
As coisas mais importantes para entender são abordadas nesta publicação: o que são, como funcionam e quaisquer implicações fiscais que você possa encontrar.
Porque lendo seu contrato de opção de estoque pode ser bastante tedioso e difícil de digerir, aqui estão as coisas principais que você precisa entender antes de investigar os detalhes:
O que são opções de estoque?
As opções de compra de ações são fornecidas pelo seu empregador e eles permitem que você compre um número específico de ações da empresa a um preço fixo (preço de exercício) durante um prazo fixo. Com opções de compra de ações, você não terá direitos de acionistas, como receber dividendos ou votar. Um contrato estabelece os termos, que incluem número de ações, calendário de aquisição, preço de exercício e data de validade.
Eles geralmente são emitidos como um incentivo para você trabalhar arduamente para melhorar o desempenho da empresa e, por sua vez, o valor da ação. Quanto maior o valor da empresa, maior o preço das ações e, portanto, maior o potencial de lucro financeiro pessoal.
Uma das maiores ressalvas em relação às opções de compra de ações são as implicações fiscais quando se trata de exercitá-las, o que discutimos com detalhes abaixo.
Como as opções de estoque funcionam.
Em primeiro lugar, é importante notar que qualquer valor nas opções de ações é completamente teórico até você pagar o preço de exercício para comprar as ações.
Geralmente, haverá um período mínimo de tempo que você deve trabalhar na empresa antes de poder exercer suas opções, conhecido como período de aquisição.
Uma vez que este período tenha passado e você tenha exercido suas opções, você será dono das ações exatamente como faria, se você as tivesse comprado como qualquer outro investidor.
Tipos de opções de estoque.
Existem diferentes tipos de opções que você pode ser oferecido, então verifique seu acordo para descobrir qual deles você se enquadra.
Plano de opção de compra de ações: você tem a opção de comprar ações da empresa a um preço predeterminado.
Plano de compra de ações para empregados (ESPP): você pode adquirir ações com preço descontado inferior ao preço de mercado no momento da aquisição. A maioria dos ESPP exige que você trabalhe para a empresa por um certo período de tempo antes de poder adquirir as ações.
Plano de bônus de ações: você recebe ações da empresa gratuitamente.
Preço do exercício.
Se você tiver sido emitido opções sob um plano de opção de compra de ações (que é o mais comum dos tipos acima) e o valor de mercado do estoque aumenta, você ainda pagará o preço por ação observado em seu contrato de opção de compra de ações.
Este preço é conhecido como seu preço de exercício.
Por exemplo, se você recebeu 1.000 opções de compra de ações em US $ 10 por ação quando você começou, mesmo que o preço das ações tenha subido para US $ 50, você ainda pagará apenas US $ 10.000 (1.000 ações em US $ 10 cada) vs. seu valor de mercado de US $ 50.000.
Nesse caso, você receberia um ganho financeiro de US $ 40.000 (sujeito a implicações fiscais, discutido abaixo).
Como é determinado o preço que recebo?
Para opções de empresas privadas, o preço de exercício é muitas vezes baseado no preço das ações na rodada de financiamento mais recente da empresa. Se é uma empresa pública, geralmente o preço de exercício é igual ao valor de mercado do estoque no momento em que a opção é concedida (mas nem sempre).
Opções subjacentes de estoque.
Claro, se você estiver trabalhando dentro de uma inicialização, muitas vezes não há garantia de que a empresa tenha sucesso.
Às vezes, as opções de estoque de empregados podem não ter valor. Isso acontece quando seu preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual das ações. Quando isso acontece, suas opções de estoque são ditas em & # 8220; underwater & # 8221 ;.
Em tempos de volatilidade do mercado de ações, os funcionários das empresas de capital aberto podem trocar opções subaquáticas por aqueles que estão em dinheiro - uma vez que a empresa legalmente pode cancelar a concessão da primeira opção e emitir novas opções exercíveis no preço da nova ação.
Período de aquisição.
Sua empresa determinará o tipo de período de aquisição que você possui. Ao saber como funciona o período de aquisição, você poderá descobrir exatamente quanto tempo você precisa esperar antes de poder exercer suas opções.
Estas são as três maneiras pelas quais suas opções poderiam potencialmente ser adquiridas:
1. Vesting baseado em tempo:
95% das empresas que oferecem opções de compra de ações usam este tipo de período de aquisição. Neste caso, suas opções geralmente são adquiridas após a conclusão de um período de tempo especificado & # 8211; geralmente de 3 a 5 anos. Para adicionar à complexidade, existem também duas maneiras de se entregar: de uma vez (Cliff Vesting), ou em partes ao longo de alguns anos (Graded Vesting).
Cliff Vesting: Quando a concessão da opção é cobrada de uma só vez, ou seja, você deve aguardar o período total de seu período de aquisição antes de poder exercer qualquer uma de suas opções de compra de ações.
Vesting graduado anualmente: quando as opções concedem ganhos em uma série de partes ao longo do tempo, você pode obter 25% no primeiro ano por ano durante um período de 4 anos até o prazo especificado.
One Year Cliff & amp; Licenciamento mensal: quando as opções são adquiridas a 25% no final do primeiro ano e os restantes 75% são mensais (ou trimestrais) nos próximos três ou quatro anos. Isso geralmente é visto em startups em estágio inicial. Então, se você tem um colete mensal com um penhasco de um ano e você deixa a empresa após 18 meses, você terá investido 37,5% de suas ações.
Exemplo de Licenciamento Graduado Anual:
2. Vesting baseado em desempenho:
As opções são adquiridas com a conquista de uma condição de desempenho, como uma métrica financeira ou um preço específico da ação.
3. Vesting Acelerado por Tempo:
Uma combinação de períodos de aquisição baseados no tempo e no desempenho. Com este método, suas opções são baseadas no tempo, mas se uma condição de mercado predeterminada for alcançada antes do requisito baseado no tempo, isso é acelerado.
Data de validade.
As opções de compra de ações sempre têm prazo de validade. O período mais comum é de 10 anos a partir da data da concessão.
Então, se você tiver um período de aquisição de 4 anos e o prazo de validade é de 10 anos, você terá mais 6 anos para exercer suas opções após o período de aquisição de vencimento.
Certifique-se de exercitar suas opções antes do termo do prazo de concessão. Se você não fizer isso, você os perderá permanentemente.
Implicações tributárias.
Compreender as implicações fiscais de possuir e exercer suas opções é essencial para garantir que você mantenha o máximo de dinheiro gerado por suas opções possível.
Há dois impostos a serem considerados quando se exercitam opções de compra de ações.
1. Quando você exerce as opções.
A diferença no preço de exercício e no valor justo de mercado (FMV) na data em que as opções são exercidas é tributada como receita de emprego.
Por exemplo, se você tivesse 10 mil opções com um preço de exercício de US $ 1,00 e a FMV das ações na data de exercício fosse de US $ 3,00, o benefício tributável seria de US $ 20,000. Na maioria dos casos, você pode reivindicar uma dedução igual a 50% do benefício tributável.
2. Depois de exercitar as opções e manter as ações.
Qualquer ganhos ou perdas são tratados de forma diferente do que se você comprou as ações no mercado aberto. A FMV das ações na data de exercício torna-se a base de custo para suas ações.
Continuando com o exemplo acima, se o preço atual da ação é de US $ 7,00 e sua base de custo é de US $ 3,00, você tem um ganho de capital de US $ 4,00 por ação. Em suas 10.000 ações, seu ganho total é de US $ 40.000. No Canadá, você paga o imposto sobre a metade desse ganho, o que seria de US $ 20.000.
Para empresas privadas.
Se a sua empresa for uma CCPC (corporação privada controlada pelo Canadá), o benefício tributável que você percebe ao exercer as opções pode ser diferido até você vender as ações se você detiver as ações por pelo menos 2 anos antes de vendê-las.
Ao contrário das empresas públicas, o preço de exercício e a FMV na data da concessão não precisam ser iguais.
Isenção de ganhos de capital vitalício (LCGE)
As ações da CCPC geralmente são elegíveis para uma isenção de ganhos de capital de vida (LCGE), o que significa que você não paga nenhum imposto sobre os ganhos até esse montante. Para se qualificar para essa isenção, a empresa deve ser uma CCPC quando vender as ações. Se a sua empresa for pública, certifique-se de arquivar o formulário apropriado (T2101) com a CRA para fazer uma disposição considerada de algumas ou todas as suas ações a partir dessa data. Você realmente não vende as ações, você está apenas registrando o ganho para fins fiscais para tirar proveito da isenção.
A LCGE para 2018 é de US $ 813.600, então você não quer perder isso se tiver a sorte de ter um ganho tão grande.
Para empresas públicas.
Certifique-se de que o preço de exercício das suas opções seja igual à FMV na data da concessão. Se não for, suas ações não são elegíveis para a dedução de 50%. Ao contrário das CCPC, o benefício tributável não pode ser diferido, é tributável no exercício em que as opções são exercidas. Além disso, a LCGE não se aplica às ações da empresa pública.
Perguntas comuns.
E se você sair antes que o período de cobrança seja aumentado?
No momento em que você deixar a empresa, você quer entender como sua partida afeta a capacidade de exercícios de suas opções para minimizar qualquer perda para você.
Se você deixar antes da data de vencimento, você terá que perder suas opções, ou terá um curto período de tempo (geralmente 60 e # 8211; 90 dias) para se exercitar.
Em outros casos, quando ocorrem grandes eventos de trabalho ou vida, como deficiência ou aposentadoria, certas regras podem ser desencadeadas no plano.
O que acontece se a empresa for comprada ou for pública?
Com um IPO, nada muda com relação às suas opções de ações reais (adquiridas ou não), além das ações que você pode comprar com elas, agora são mais fáceis de vender. Às vezes, haverá o que é chamado de "período de bloqueio", o que significa que você precisa esperar 6 & # 8211; 12 meses após o IPO antes de vender suas ações.
Se a empresa for comprada, suas opções de ações provavelmente serão transferidas - exatamente como elas são feitas, serão determinadas pela transação caso a caso. Na maioria dos cenários, suas opções devem ser tratadas de forma semelhante às ações ordinárias.
Consulte a seção de impostos acima para analisar as implicações tributárias de empresas privadas que vão às empresas públicas.
E se você quiser exercer na partida e a empresa ainda é privada?
Normalmente, se a empresa ainda é privada, é difícil determinar o valor justo de mercado de qualquer ação a ser recebida no exercício de uma opção. O valor será um melhor palpite com base na última rodada de investimento, ou um agente de avaliação determinará o valor da empresa.
Qualquer venda nesta situação pode estar sujeita a um direito de primeira recusa. Isso significa que sua empresa ou qualquer um ou mais de seus acionistas tem o direito de comprar as ações ao preço que lhe foi oferecido - ou, em alguns casos, a um preço diferente.
Então, se você decidir exercer a sua opção ao deixar a empresa, você deve primeiro entender quais direitos, se houver, o empregador tem que "recapturar" # 8221; suas partes e em que termos.
Como você irá pagar?
As regras do plano de ações para o exercício variam de acordo com a empresa e existem três formas de serem exercidas:
Faça um pagamento em dinheiro e # 8211; (Sim, você precisa encontrar o valor total do dinheiro).
Pagar com uma dedução salarial.
Vender imediatamente em um exercício sem dinheiro - Você não precisa fornecer o dinheiro para exercer a opção antecipadamente, mas, em vez disso, você pode usar o patrimônio acumulado na opção. Em outras palavras, você pode usar a diferença entre o valor de mercado e o preço de exercício como forma de exercer a opção.
Você deve exercer imediatamente?
Uma vez que suas opções tenham sido adquiridas, tente não sucumbir ao desejo de gratificação instantânea e salte para exercitar e vender suas ações. A longo prazo, pode ser um erro e suas ações devem ser ditadas pela estratégia de opção de estoque.
Uma consideração importante a fazer quando você exerce suas opções é pensar sobre o efeito que eles terão em sua alocação global de ativos (se você atualmente possui uma carteira de investimentos).
Para que seu planejamento de investimento seja bem sucedido, é importante que seus ativos sejam adequadamente diversificados e, portanto, devem estar cientes de qualquer posição concentrada no estoque da empresa. Muitos conselheiros recomendam que não mais do que 10-15% do seu patrimônio líquido esteja nas ações da sua empresa. Se você estiver em uma posição sênior com a empresa, um limite que baixo pode não ser prático. Um consultor financeiro experiente pode ajudá-lo a gerenciar o risco de uma posição de estoque concentrada.
Como as opções de estoque são diferentes das RSUs?
As URE (Unidade de estoque restrito) às vezes são fornecidas em vez de opções de estoque. Uma RSU é avaliada em termos de ações da empresa, como uma opção de estoque. No entanto, é único porque não possui um preço de exercício. Isso geralmente significa que você não possui as URE até que o período de aquisição (o mesmo período de aquisição das ações) tenha sido cumprido. Neste momento, são atribuídos o seu valor de mercado atual e são considerados rendimentos. Como eles são considerados rendimentos, uma parcela das ações é retida para pagar impostos sobre o rendimento. Você então recebe as partes restantes e pode vendê-las sempre que quiser.
Então, se você recebeu 10.000 UREs, você não possui essas ações até que a empresa atinja uma condição de desempenho definida, como um IPO. Uma vez que esse período definido seja atingido, a empresa entregará as 10.000 ações ou equivalentes de caixa do número de ações.
Esperemos que este artigo o tenha ajudado a compreender melhor seu contrato de opção de compra de ações. Se você tiver alguma dúvida, não hesite em contactar os comentários abaixo.
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Amber é um contribuinte de conteúdo no ModernAdvisor. Quando ela não está escrevendo sobre finanças pessoais, economizando dinheiro e investindo, ela está codificando, caminhando ou treinando para sua próxima competição de fitness. Alcance-a no @ambsvan.
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Obrigado por este post! Meu empregador acaba de anunciar que eles estarão oferecendo um plano de opção de estoque para todos os funcionários e eu estava procurando informações sobre este assunto antes da nossa sessão de informações na próxima semana. Eu definitivamente me sinto melhor equipado agora.
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Opções de estoque de isenção de ganhos de capital
Não faça opções de ações - faça ações em vez disso.
Se você é uma empresa em crescimento e quer atrair talentos ao lidar com eles, provavelmente você está agonizando ao dar opções de ações antes de oferecer ações para novos recrutas. Há muita confusão - exacerbada por questões de tributação - sobre esse assunto.
Neste artigo, vou vencer esse assunto à morte - de uma vez por todas. Se estou faltando alguma coisa, me desafie. É realmente importante que entendamos isso de forma a ajudar nossas empresas a crescer.
A prática convencional nas empresas é conceder opções de estoque aos empregados como parte de seu pacote de compensação global. Isso é verdade para empresas públicas e privadas.
Para as empresas públicas, esta prática faz sentido por causa do regime tributário, mas faz sentido para empresas privadas? Por que não dar-lhes ações reais em vez de opções para comprar ações em algum momento futuro?
Esta discussão diz respeito apenas às CCPCs - Canadian Controlled Private Corporations. Empresas públicas e não-CCPCs, infelizmente, desfrutam os mesmos privilégios.
Se você é um empregado ou diretor de um CCPC, você deve insistir em obter ações gratuitamente ou um centavo. Se você é um CCPC, você deve encorajar funcionários e diretores a aceitar ações, não opções. Em ambos os casos, certifique-se de entender o jogo de impostos e como é jogado. (Eu usarei o termo "empregado" para incluir diretores.)
Então, por que os conselheiros sugerem que as empresas dão opções ao invés de apenas oferecer ações gratuitas aos funcionários - assim como os fundadores conseguiram quando começaram a empresa?
Algumas razões pelas quais as opções são populares:
1) A concessão de ações gratuitas (ou menor que o valor de mercado) cria um benefício tributável, enquanto as bolsas de opções não são tributadas.
2) os funcionários podem não ser capazes de pagar as ações,
3) do ponto de vista da empresa, há menos acionistas que precisa gerenciar com opções.
Ao conceder uma opção de compra de ações, a empresa dá a um empregado o direito de comprar ações a um preço declarado, o preço de exercício, por um determinado período de tempo sob certas condições. Obter uma concessão de opção de compra de ações não é um benefício tributável para o empregado. Um benefício tributável ocorre apenas quando a opção é exercida e as ações são adquiridas.
A razão pela qual eu sugiro tomar ações é devido ao tratamento fiscal mais favorável para possuir ações. Embora haja uma pequena desvantagem remota na tomada de ações na frente, a recompensa supera o risco.
Vamos ter direito ao que esse risco de desvantagem é realmente: se você obtém ações gratuitamente que tenham valor real - o Valor de Mercado Justo ("FMV"), mesmo que as ações não possam ser facilmente vendidas em um "mercado" A Agência da Receita do Canadá ("CRA"), diz que recebeu um benefício de emprego e quer taxar isso como receita de emprego. (Você pode debater o FMV e eu me pergunto com que freqüência CRA o desafia para CCPCs). Se a empresa falhar, você ainda é responsável pelo imposto sobre esse benefício.
Mas, a boa notícia é que esse benefício pode ser diferido até você vender as ações. E, mais boas notícias - se você tiver as ações por pelo menos 2 anos, você obtém uma dedução de 50% sobre este benefício de renda. E, ainda mais boas notícias - na sua vida, você pode reivindicar até US $ 750.000 sem impostos sobre o ganho de capital (seu preço de venda menos a FMV quando você comprou as ações - e não o preço que pagou) se novamente, você realizou as ações por pelo menos 2 anos.
Com opções de compra de ações, você não obtém benefícios - e, portanto, sem quebras de impostos - até exercitar suas opções. O relógio de 2 anos não começa a marcar até que você tenha exercido suas opções para comprar ações.
Além disso, o risco fiscal aumenta ao longo do tempo, uma vez que é a diferença entre a FMV e o preço de exercício no momento do exercício que configura o passivo contingente, pelo que quanto mais tempo aguardar para exercer (assumindo um crescimento constante da FMV), maior será o imposto potencial responsabilidade.
Esta janela de 2 anos está no cerne do debate sobre as ações versus opções. Deixe-me ignorar o que acredito ser o ÚNICO RISCO na obtenção de ações gratuitas. Se você obtiver compartilhamentos gratuitos que o departamento de impostos considere valer US $ 1,00, E SE VOCE EM MENOS DE 2 ANOS (por exemplo, se a empresa falhar), você pode ser penalizado com um imposto devido no benefício de US $ 1,00 menos um 50 centavos Perda de investimento comercial permitida ("ABIL")). Ou seja, você seria tributado em 50 centavos / porção de renda mesmo que você não fez um níquel. Louco, mas é verdade.
Se você pode manter as ações por mais de 2 anos, você obtém a dedução de 50% e a ABIL de 50% - portanto, sem benefício tributável líquido.
Mas vamos ficar claros: as opções evitam essa responsabilidade, mas você perderá a dedução de 50% e a isenção de ganhos de capital ao longo da vida.
Uma maneira segura de contornar isso - especialmente se a empresa ainda é jovem e ainda não levantou um monte de capital de armas - é comprar as ações em um FMV defensável, diga um centavo ou assim. Então, não há nenhum benefício de emprego e nenhum imposto - diferido ou não. Você só é tributado na taxa de ganhos de 50% (e você também obtém a isenção vitalícia se você tiver ações por mais de 2 anos).
Do ponto de vista do CCPC, dois argumentos contra compartilhamentos gratuitos que eu costumo ouvir são: o que se o empregado demora prematuramente e como você pode justificar a entrega de ações gratuitas quando acabamos de fazer duas rodadas de anjo em 50 centavos e 75 centavos?
Quanto aos que deixam de pagar, eles teriam que - por meio de um acordo de aquisição reversa - perderem suas ações não adquiridas. Vesting pode ser baseado em tempo ou desempenho. Se as ações forem entregues por trabalho feito que não tenham sido pagas, elas não devem ser tratadas de forma diferente de outros investidores externos.
As empresas que estão relutantes em oferecer ações gratuitas acham que os funcionários não têm dinheiro para comprar as ações e que outras opções de razões foram tão populares. Os funcionários são informados: "você pode comprar essas ações nos próximos 10 anos para o preço de hoje de 50 centavos" e hoje não custa nada. O problema com isso é que algum dia, para começar o relógio de 2 anos, o funcionário terá que pagar as ações. Além disso, o que vale uma opção? Uma avaliação de ações de Black-Scholes faz sentido para um CCPC quando não há mercado de líquidos? Não. Mas, uma participação vale 50 centavos. Então, se você quer dar um benefício de valor presente de $ 100K a um empregado, dê-lhe ações de 200K. Se você der ele opções, você teria que dar-lhe algo como TRÊS VEZES como muitas opções vs ações para obter um valor presente semelhante. Isso afeta diretamente a avaliação por ação em financiamentos em andamento, uma vez que os investidores sempre olham para todas as opções pendentes como ações em circulação, mesmo que não tenham sido exercidas e a empresa não recebeu dinheiro.
"Mas, mas outros investidores não gostam de ver alguém obter ações gratuitas" é outro argumento dado pelas empresas. No entanto, dado que você pode dar menos partes, não é muito melhor do que uma diluição mais excessiva mais tarde? Além disso, o dinheiro recebido pela empresa quando as opções são exercidas faz quase NADA para os acionistas ao sair, já que o montante do exercício até então é nominal comparado ao valor de saída.
Em resumo, aqui estão as unhas no caixão das opções:
a dedução de 50% e a isenção vitalícia podem ser perdidas se as opções não forem exercidas pelo menos 2 anos antes de um evento de liquidez,
as opções têm datas de validade (você pode fazê-las por muito tempo, mas pode realmente estragar a sua tabela de cap, na medida em que pode acabar com uma enorme sobreposição de opções não exercidas),
os acionistas não são acionistas reais. Eles não conseguem votar ou participar,
um preço baixo em ações para funcionários significa menos diluição para outros investidores e, portanto, um preço por ação maior em rodadas de financiamento,
O valor de uma opção é mais difícil de determinar,
mais trabalho de contabilidade ao reportar a compensação baseada em estoque.
Finalmente, se você é um empregado e você acredita que suas ações não valerão valor (e você despejará) em menos de 2 anos, então vá em frente e faça as opções de compra de ações em vez disso! Mas então, por que você está perdendo seu tempo com "esta" empresa?
Para alguma discussão adicional, bem como informações relativas a CCPCs e empresas públicas, consulte: mikevolker / shares-vs-stock-options /
(Obrigado a Jim Fletcher por suas contribuições para este artigo!)
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Michael Volker, empresário tecnológico, é Diretor do Gabinete de Inovação da Universidade Simon Fraser e Presidente do Fundo de Inovação Tecnológica das Universidades Ocidentais e GreenAngel Energy Corp. Ele é fundador da Vancouver Angel Network e ex-presidente do Vancouver Enterprise Forum e passado presidente do BC. Instituto de Sistemas Avançados. Ele possui ações em muitas das empresas que ele escreve. Copyright, 2018.
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Opções de estoque de isenção de ganhos de capital
Tempo e quantidade de Inclusão de Renda.
Em essência, existem três datas importantes para lembrar ao determinar a taxabilidade das opções de compra de ações:
a) O dia em que a opção foi concedida. ("Data de concessão")
b) O dia em que a opção foi exercida. ("Data de exercício")
c) O dia em que as ações foram vendidas. ("Data de venda")
Data da concessão - Nenhuma inclusão de renda.
Data de exercício - Não há inclusão de renda, desde que a corporação continue a ser uma CCPC para fins fiscais.
Data de venda - Inclusão de renda - A inclusão de renda é a seguinte:
Renda de emprego - Diferença entre o preço de exercício e o valor que as ações valeram quando a opção foi exercida.
Dedução de 50% (também conhecida como a dedução de 110 (1) (d)) - O empregado receberá uma dedução de 50% da renda de emprego acima mencionada se determinadas condições forem atendidas.
Ganho ou perda de capital - Haverá um ganho ou perda de capital na data da venda calculada como a diferença entre o preço de venda e o preço de exercício. (Nota, não o preço da opção de preço).
Bob recebe opções para comprar 1.000 ações ordinárias da ABCD Corp. em 1º de janeiro de 2018 em US $ 5,00 por ação.
Em 1 de junho de 2018, Bob exerce suas opções e compra as ações por um total de US $ 5.000. (Nesta data, o valor justo de mercado das ações da ABCD é de US $ 8 por ação).
Em 31 de dezembro de 2018, Bob vende suas ações na ABCD por US $ 20 por ação.
O seguinte é o que Bob informará sobre a declaração de imposto de 2018:
Renda de emprego = $ 3.000 ($ 8-5 x 1.000 ações)
Menos: dedução de 50% = ($ 1,500) ($ 3,000 x 50%)
Renda líquida de emprego = $ 1.500.
Produto de alienação de ações = $ 20,000.
Base de custo ajustada das ações = $ 8,000.
Ganho de Capital = $ 12,000.
Ganho de capital tributável = US $ 6.000.
Observe, há um planejamento adicional disponível que pode ser feito para eliminar os $ 12,000 em ganhos de capital utilizando a isenção de ganhos de capital de vida de Bob. (Contanto que a venda seja para alguém que não seja a própria empresa e as ações sejam mantidas por 2 anos)
Para se qualificar para a dedução de 50% mencionada acima, uma das 2 condições deve ser cumprida, bem como a opção "caixa de saída":
a) O empregado não aliena as ações que adquiriu por meio de opção por 2 anos.
b) O preço da opção não está abaixo da FMV das ações da corporação na data da outorga e as ações devem ser "ações prescritas"
As ações recomendadas geralmente significam suas ações ordinárias normais de "variedade de jardim". Há um comentário do CRA de que um acordo de direito de preferência desqualificaria que ações fossem ações prescritas.
Também em nenhum momento um empregado pode possuir mais de 10% da empresa para que isso seja aplicado.
Opção de saída.
Geralmente, uma concessão e exercício de opção de compra de ações não é dedutível para fins fiscais pela corporação, pois é uma transação de capital, no entanto, se o empregado fosse "retirar" suas opções para um pagamento em dinheiro em vez de realmente comprar as ações que a empresa iria ter direito a uma dedução como uma despesa de salário enquanto o empregado ainda obteve o tratamento acima mencionado, o orçamento de 2018 fez mudanças significativas nessas regras, pelo que agora, para reivindicar a dedução de 50% mencionada acima, as seguintes necessidades devem ser feitas:
a) O funcionário tem que realmente comprar as ações. Ou,
b) Se o empregado exercer uma opção de saída de caixa, o empregador deve apresentar uma eleição com a CRA certificando que o empregador não reivindicará uma dedução para a opção de retirada de caixa, também a evidência dessa eleição deve ser dada ao empregado que exerceu a opção de retirada de caixa e arquivada com a declaração de imposto.
Finalmente, a avaliação de notas das ações da corporação é extremamente importante e deve ser claramente documentada na data de outorga, data de exercício e data de venda.
Thornhill, ON L3T 1Z5.
Prasad & Company LLP tem 9,8 fora de 10 com base em 8 avaliações.

& raquo; A tributação das opções de compra de ações.
Taxas individuais Alberta 2018 Tabela 1 - Alberta (2018) Tabela 2 - Créditos fiscais não reembolsáveis ​​(2018) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2018) Tabela 4 - Suportes fiscais Taxa individual British Columbia 2018 Tabela 1 - Tabela da Colúmbia Britânica (2018) 2 - Créditos fiscais não reembolsáveis ​​(2018) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2018) Tabela 4 - Suportes fiscais Taxa individual Manitoba 2018 Tabela 1 - Manitoba (2018) Tabela 2 - Créditos fiscais não reembolsáveis ​​(2018) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2018) Tabela 4 - Suportes fiscais Taxa individual Nova Brunswick 2018 Tabela 1 - Novo Brunswick (2018) Tabela 2 - Créditos fiscais não reembolsáveis ​​(2018) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2018) Tabela 4 - Suportes fiscais Tributação individual Terra Nova e Labrador 2018 Tabela 1 - Terra Nova e Labrador (2018) Tabela 2 - Créditos fiscais não reembolsáveis ​​(2018) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2018) Tabela 4 - Suportes fiscais Taxa individual Nova Scotia 2018 Tabela 1 - Nova Scotia (2018) ) Tabela 2 - Imposto não reembolsável Créditos (2018) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2018) Tabela 4 - Suportes fiscais Tributação individual Ontário 2018 Tabela 1 - Ontário (2018) Tabela 2 - Créditos fiscais não reembolsáveis ​​(2018) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2018) Tabela 4 - Suportes fiscais Impostos individuais Prince Edward Island 2018 Tabela 1 - Ilha do Príncipe Eduardo (2018) Tabela 2 - Créditos fiscais não reembolsáveis ​​(2018) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2018) Tabela 4 - Suportes fiscais Tributação individual Saskatchewan 2018 Tabela 1 - Tabela 2 - Taxas de tributação de empresas, CPP e EI 2018 Tabela 1 - Rendimento de negócios elegíveis para SBD (2018) Tabela 2 - Taxas de margem (2018) Tabela 1 - Renda de renda elegível para SBD (2018) Tabela 2 - Taxas marginais (2018) - Tabela 3 - Imposto de renda (2018) Tabela 5 - 2018 Créditos fiscais de investimento de RS & DE (ITC) ¹ Tabela 6 - Taxas de custo de capital (2018) Tabela 7 - Plano de Pensões do Canadá (2018) Tabela 8 - Seguro de Emprego (20 18)
A tributação das opções de compra de ações.
Como estratégia de incentivo, você pode oferecer aos seus funcionários o direito de adquirir ações em sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exercer a opção.
Por exemplo, você fornece um dos seus principais funcionários com a opção de comprar 1.000 ações da empresa em US $ 5 cada. Este é o valor de mercado justo estimado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para US $ 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por US $ 5.000. Como seu valor atual é de US $ 10.000, ele tem um lucro de US $ 5.000.
Como o benefício é tributado?
As consequências do imposto sobre o rendimento do exercício da opção dependem de se a empresa que concede a opção é uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo que o empregado detém as ações antes de eventualmente vendê-las e se o funcionário lida com o comprimento do braço com a corporação.
Se a empresa for um CCPC, não haverá conseqüências de imposto de renda até que o empregado disponha das ações, desde que o empregado não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, US $ 5 por ação em nosso exemplo) serão tributados como receita de emprego no ano em que as ações são vendidas. O empregado pode exigir uma dedução do lucro tributável igual à metade deste valor, se certas condições forem atendidas. A metade da diferença entre o preço de venda final e o prazo de validade das ações na data em que a opção foi exercida será reportada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida.
Exemplo: Em 2018, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações da empresa por US $ 10 cada. Em 2018, estima-se que o valor do estoque tenha dobrado. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Até 2018, o valor do estoque duplicou novamente para US $ 40 por ação, e alguns dos funcionários decidem vender suas ações. Uma vez que a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2018. Assume-se que as condições para a dedução de 50% são satisfeitas. O benefício é calculado da seguinte forma:
E se o estoque declinar em valor?
No exemplo numérico acima, o valor do estoque aumentou entre o tempo que o estoque foi adquirido e o tempo que foi vendido. Mas o que aconteceria se o valor da ação diminuísse para US $ 10 no momento da venda em 2018? Nesse caso, o empregado reportaria uma inclusão de renda líquida de US $ 5.000 e uma perda de capital de US $ 10.000 ($ 5.000 perdas de capital permitidas). Infelizmente, enquanto a inclusão de renda é oferecida pelo mesmo tratamento tributário como um ganho de capital, não é realmente um ganho de capital. É tributado como renda do emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2018 não pode ser utilizada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável.
Qualquer pessoa em circunstâncias financeiras difíceis como resultado dessas regras deve entrar em contato com o escritório local dos Serviços Tributários da CRA para determinar se os acordos de pagamento especiais podem ser feitos.
Opções de ações da empresa pública.
As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado deve denunciar um benefício de emprego tributável no ano em que a opção é exercida. Este benefício é igual ao valor pelo qual o FMV das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando determinadas condições são atendidas, é permitida uma dedução igual à metade do benefício tributável.
Para opções exercidas antes das 4:00 p. m. EST, em 4 de março de 2018, funcionários elegíveis de empresas públicas poderiam optar por diferir a tributação sobre o benefício de emprego tributável resultante (sujeito a um limite de aquisição anual de US $ 100.000). No entanto, as opções da empresa pública exerceram-se após as 4:00 da. m. EST em 4 de março de 2018 já não são elegíveis para o diferimento.
Alguns funcionários que se aproveitaram da eleição de diferimento fiscal tiveram dificuldades financeiras como resultado de uma queda no valor dos valores mobiliários de opção, ao ponto de o valor dos valores mobiliários ser inferior ao passivo de impostos diferidos sobre o benefício da opção de compra de ações subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que o passivo tributário sobre o benefício de opção de compra diferido não excedesse o produto da disposição para os valores mobiliários opcionais (dois terços desses recursos para residentes de Quebec), desde que os valores mobiliários fossem alienados após 2018 e antes 2018, e que a eleição foi arquivada até a data de vencimento da sua declaração de imposto de renda para o ano da disposição.

Opções de ações, impostos e startups de tecnologia: as regras precisam ser alteradas.
Anthony Mouchantaf é co-fundador e presidente da Rthm Technologies, com sede em Toronto, Inc.
Nós nos sentamos no auge de uma revolução tecnológica, que verá a criação de produtos e serviços que há muito tempo pensa que existe apenas no domínio da ficção científica. Invariavelmente, em tempos de rápida transformação econômica, os velhos regimes de governança tornam-se incongruentes com as novas realidades que pretendem governar.
As empresas de tecnologia moderna operam em um ecossistema único, com costumes distintos de governança corporativa, mercados de capitais especializados e práticas trabalhistas antitéticas para a economia antiga. No entanto, eles estão sujeitos a leis antiquadas criadas para o que logo se tornará uma era econômica perdida. Um exemplo poderoso é a tributação desnecessariamente pedante das opções de ações dos empregados.
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Tradicionalmente, as opções de compra de ações foram utilizadas como uma forma de compensação de incentivo para gerentes em empresas maduras. São contratos relativamente simples; eles concedem a um indivíduo o direito, mas não a obrigação, de comprar ações em uma empresa a um preço predeterminado (o preço de exercício) dentro de um determinado horizonte temporal.
Na prática, no entanto, este quadro não se aplica no contexto de empresas modernas de tecnologia; há uma inconsistência pronunciada sobre como as opções de estoque foram usadas historicamente e como elas são usadas hoje.
Primeiro, a noção de que os beneficiários de opções de ações já são ricas e grandes perucas corporativas e os banqueiros de Bay Street dominam a psique pública. For startups, however, stock options are typically granted to debt-ridden young adults with science or engineering degrees – often young immigrants lacking the social safety nets that enable risk-taking behaviour or the pursuit of one's scientific and intellectual passions.
Second, the rationale for using options to incentivize executives is in large part obsolete in this context. Employees are overwhelmingly recruited for their technical talent, not to affect managerial-level decision making. Startups offer stock options for a more immediate reason – they simply lack the liquidity to offer competitive salaries.
The result of these aforementioned misconceptions is a tax regime consisting of a patchwork of complex rules premised on outlandish considerations; including whether the issuing corporation is a Canadian-Controlled Private Corporation (CCPC), the length of time that the employee has held the underlying shares and whether the exercise price on these options was below the fair market value of the shares when the options were issued.
First, preferential treatment for CCPCs is illogical in this context. The peculiarities of tech startups require specialized capital markets – markets that readily understand and embrace the idiosyncrasies of technology. Most of these capital markets are exclusively native to the United States. Punitive rules for locally domiciled companies with American investors is an anachronistic industrial relic.
Second, the length of time that an employee has held the shares betrays the wildly erratic and finite life cycles that are characteristic of tech startups; sometimes companies are acquired within a few months, sometimes companies IPO within a few years, and more often companies fail somewhere in between.
A história continua abaixo da propaganda.
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Finally, the aggressive dissuasion from issuing options with an exercise price below fair market value, while sound policy for mature companies, deeply frustrates a startup's ability to attract talent in job markets dominated by blue-chip companies. Relaxing this rule would create a useful non-monetary tool to reward early employees for the risks they take in foregoing high salaries to join new ventures.
The current regime is perplexing at best and draconian at worst. Employees often lack the wherewithal to effectively navigate the system, lack the pecuniary means to exercise their options effectually and lack the agency to affect the circumstance of their remuneration.
The solution is thus: notwithstanding existing rules, as it pertains to qualifying tech startups of a certain size, stock options must be taxed at the capital-gains rate, period. More importantly, up to a given threshold, they should be exempt entirely – the $800,000 Lifetime Capital Gains Exemption provides a good framework for this. It doesn't make sense, in any instance, for early employees to pay a higher tax rate than venture capitalists and founders.
If necessity is the mother of innovation, risk aversion is the mother of stagnation.
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